Volatilità Forex La volatilità calcolato su questa pagina si chiama Average True Range (ATR). Si è calcolato prendendo la media della differenza tra la più alta e la più bassa di ogni giorno per un dato periodo. Ad esempio, con questo metodo, consente di calcolare la volatilità del dollaro euro nell'arco di tre giorni con i seguenti dati Primo giorno: L'euro dollaro segna un punto basso a 1.3050 e un punto alto a 1.3300 Secondo giorno: EURUSD varia tra 1.3100 e 1.3300 Terzo giorno: il punto più basso è 1.3200 e il punto più alto è 1.3350 la più alta - differenza più basso negli tre giorni è 250pips, 200pips e 150pips, ovvero una media di 200pips. Diremo che la volatilità nel periodo è di 200 pips in media. La volatilità è utilizzato per valutare il potenziale di variazione di una coppia di valute. Ad esempio, per il trading intraday, può sembrare più interessante di scegliere una coppia che offre elevata volatilità. Un altro utilizzo potrebbe essere come un aiuto per fissare i livelli di obiettivo o di stop-loss, per posizionare un obiettivo intraday a 2 o 3 volte la volatilità può essere una strategia rischiosa per converso, si può stimare che un obiettivo di almeno una volte la volatilità ha più probabilità di essere raggiunto. Casi di studio desidero acquistare l'euro dollaro per un commercio intraday a 1.3200. Il mio obiettivo è di 100 pips. Nel momento in cui voglio aprire il mio mestiere, il punto più basso per il giorno era 1.3100 e la volatilità media è di 150 pips, il che significa che su una media può stimare che il punto più alto potrebbe essere vicino a 1.3100150 pips 1.3250. Ora il mio obiettivo è 1.3300, o 50 pips sopra. In questo caso, la mia analisi mostra che l'EURUSD sembra probabile avere una variazione più forte che nei giorni precedenti posso aprire la mia posizione e mantenere la mia intraday obiettivo 1.3300. Tuttavia, se il tasso mostra alcuna variazione eccezionale si può stimare che l'obiettivo non sarà probabilmente raggiunto nel corso della giornata, il che non inficia la mia analisi, ma si rimette il mio tempo. Trading toolsA approccio semplificato Per il calcolo della volatilità Molti investitori hanno sperimentato livelli anormali di volatilità performance degli investimenti durante i vari periodi del ciclo di mercato. Mentre volatilità può essere maggiore del previsto in determinati periodi di tempo, un caso può essere fatta anche che il modo in cui la volatilità è in genere misurata contribuisce al problema della volatilità imprevisto. Lo scopo di questo articolo è quello di discutere i problemi associati con la misura tradizionali della volatilità, e per spiegare un approccio più intuitivo che può essere utilizzato dagli investitori, al fine di aiutarli a valutare l'entità dei loro rischi di investimento. Misura tradizionale di volatilità maggior parte degli investitori devono essere consapevoli che la deviazione standard è la statistica tipico utilizzato per misurare la volatilità. La deviazione standard è semplicemente definito come la radice quadrata della media quadrato scostamento dei dati dalla sua media. Mentre questa statistica è relativamente facile da calcolare, presupposti per la sua interpretazione sono più complesse, che a sua volta solleva preoccupazione per la sua accuratezza. Come risultato, vi è un certo livello di scetticismo circostante sua validità come misura del rischio. (Per ulteriori informazioni, vedere gli usi e limiti di volatilità.) Per spiegare, in modo che la deviazione standard sia una misura accurata del rischio, un presupposto deve essere fatto che i dati di performance degli investimenti segue una distribuzione normale. In termini grafici, una distribuzione normale dei dati sarà tracciare su un grafico in un modo che assomiglia a una forma di campana curva. Se questa norma vale, quindi circa il 68 dei risultati attesi dovrebbe essere compreso tra 1 deviazioni standard dalla investimenti attesi di ritorno. 95 deve essere compresa tra 2 deviazioni standard, e 99 dovrebbe essere compreso tra 3 deviazioni standard. performance media Ad esempio, durante il periodo del 1 giugno 1979 al 1 ° giugno 2009, la laminazione a tre anni annualizzato dell'Indice SampP 500 era 9,5, e la sua deviazione standard è stato 10. Alla luce di questi parametri di base di prestazioni, ci si aspetterebbe che il 68 del tempo le prestazioni attese dell'indice SampP 500 sarebbe caduta all'interno di una gamma di -0.5 e 19.5 (9.5 10). Purtroppo, ci sono tre ragioni principali per cui i dati di performance di investimento non possono essere distribuiti normalmente. In primo luogo, il rendimento degli investimenti è tipicamente asimmetrica, il che significa che le distribuzioni dei rendimenti sono tipicamente asimmetriche. Come risultato, gli investitori tendono a sperimentare anormalmente alti e bassi periodi di prestazioni. In secondo luogo, il rendimento degli investimenti presenta in genere una proprietà conosciuta come curtosi. il che significa che il rendimento degli investimenti presenta un numero anormalmente elevato di Andor periodi negativi positivi di prestazioni. Nel loro insieme, questi problemi deformano l'aspetto della curva a campana, e distorcono la precisione della deviazione standard come misura del rischio. Oltre alla asimmetria e curtosi, un problema noto come eteroschedasticità è anche un motivo di preoccupazione. Eteroschedasticità significa semplicemente che la varianza dei dati performance degli investimenti campione non è costante nel tempo. Come risultato, la deviazione standard tende ad oscillare a seconda della lunghezza del periodo di tempo utilizzato per effettuare il calcolo, o il periodo di tempo selezionato per effettuare il calcolo. Come asimmetria e curtosi, le ramificazioni di eteroschedasticità causerà la deviazione standard di una misura affidabile del rischio. Presi insieme, questi tre problemi possono indurre gli investitori a fraintendere la potenziale volatilità dei loro investimenti, e causare loro di prendere potenzialmente molto più rischio del previsto. (Per ulteriori informazioni, consultare la nostra Guida CFA Livello 1- Metodi Quantitativi esame.) Una misura semplificata di volatilità Fortunatamente, c'è un modo molto più semplice e più accurato per misurare e valutare il rischio. Attraverso un processo noto come il metodo storico, rischio può essere catturato e analizzato in modo più informativo attraverso l'uso di deviazione standard. Per utilizzare questo metodo, gli investitori devono semplicemente rappresentare graficamente la performance storica dei loro investimenti, generando un grafico conosciuto come un istogramma. Un istogramma è un grafico che traccia la percentuale di osservazioni che rientrano in una miriade di categoria gamme. Ad esempio, nella tabella sottostante, la triennale annualizzato rendimento medio del 500 Index SampP per il periodo dal 1 ° giugno 1979 al 1 giugno 2009 è stato costruito. L'asse verticale rappresenta la grandezza della performance dell'Indice 500 SampP, e l'asse orizzontale rappresenta la frequenza in cui l'Indice SampP 500 sperimentato tali prestazioni. Figura 1: SampP 500 Indice Prestazione Istogramma Fonte: Investopedia 2009 Come il grafico illustra l'uso di un istogramma consente agli investitori di determinare la percentuale di tempo in cui il rendimento di un investimento è all'interno, sopra o sotto di un determinato intervallo. Ad esempio, 16 dei SampP 500 osservazioni Performance Index ha registrato un rendimento compreso tra 9 e 11,7. In termini di prestazioni sotto o sopra una soglia, può essere determinato che l'indice SampP 500 sperimentato una perdita maggiore o uguale a 1,1, 16 del tempo, e le prestazioni sopra 24,8, 7,7 del tempo. Confrontando i metodi L'utilizzo del metodo storico tramite un istogramma ha tre vantaggi principali rispetto all'uso di deviazione standard. In primo luogo, il metodo storico non richiede che le prestazioni di investimento essere distribuita normalmente. In secondo luogo, l'impatto di asimmetria e curtosi è esplicitamente catturato nel grafico istogramma, che fornisce agli investitori le informazioni necessarie per mitigare inaspettata sorpresa volatilità. In terzo luogo, gli investitori possono esaminare l'entità dei guadagni e delle perdite subite. L'unico inconveniente per il metodo storico è che l'istogramma, come l'uso di deviazione standard, soffre l'impatto potenziale di eteroschedasticità. Tuttavia, questo non dovrebbe essere una sorpresa, in quanto gli investitori dovrebbero capire che la performance passata non è indicativa di rendimenti futuri. In ogni caso, anche con questo avvertimento, il metodo storico serve ancora come una misura di base eccellente del rischio di investimento, e deve essere utilizzato dagli investitori per valutare l'entità e la frequenza dei loro potenziali guadagni e le perdite connesse con le loro opportunità di investimento. Applicazione della metodologia Ora che gli investitori capire che il metodo storico può essere utilizzato come un modo informativo per misurare e analizzare il rischio, la domanda diventa allora: Come fanno gli investitori generano un istogramma al fine di aiutarli a esaminare gli attributi di rischio dei loro investimenti Una raccomandazione è quello di richiedere le informazioni sulle prestazioni degli investimenti da parte delle aziende di gestione degli investimenti. Tuttavia, le informazioni necessarie possono essere ottenute anche con la raccolta il prezzo di chiusura mensile del opzione di investimento, in genere trovato attraverso varie fonti, e quindi calcolare manualmente performance degli investimenti. Dopo le informazioni sulle prestazioni sono state raccolte, o manualmente calcolato, un istogramma può essere costruito importando i dati in un pacchetto software, come Microsoft Excel. e con l'analisi dei dati softwares add-on. Utilizzando questa metodologia, gli investitori dovrebbero essere in grado di generare facilmente un istogramma, che a sua volta dovrebbe aiutarli a misurare l'effettiva volatilità dei loro opportunità di investimento. Conclusione In termini pratici, l'utilizzo di un istogramma dovrebbe consentire agli investitori di esaminare il rischio dei loro investimenti in un modo che li aiuterà a misurare la quantità di denaro che stanno per fare o perdere su base annua. Dato questo tipo di applicazione nel mondo reale, gli investitori dovrebbero essere meno sorpresi quando i mercati fluttuano drammaticamente, e quindi dovrebbero sentirsi molto più contenuti con la loro esposizione investimento durante tutti gli ambienti economici. (Per ulteriori informazioni, vedere Informazioni Misure di Volatilità.) OANDA utilizza i cookie per rendere i nostri siti web facile da usare e personalizzate per i nostri visitatori. Cookie non possono essere utilizzati per identificare personalmente. Visitando il nostro sito l'utente acconsente all'uso OANDA8217s di biscotti in conformità con la normativa sulla privacy. Per bloccare, eliminare o gestire i cookie, si prega di visitare il sito aboutcookies. org. Limitare i cookie ti impedirà beneficiando alcune delle funzionalità del nostro sito web. Scarica la nostra Mobile Apps Aprire un conto ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 Width1 ALTEZZA1 frameborder0 styledisplay: nessuno mcestyledisplay: Volatilità noneampgtampltiframeampgt valuta Grafico Vedere le coppie di valute con le più significative fluttuazioni di prezzo I grafici seguenti forniscono una panoramica semplificata di prezzo recente attività per le diverse coppie di valute e materie prime. Il grafico Movimento prezzo mostra l'estensione e la direzione del movimento dei prezzi dall'inizio del periodo di tempo selezionato fino al momento attuale. Il grafico decrescente movimento mostra l'entità della variazione di prezzo tra i prezzi alti e bassi durante lo stesso periodo di tempo. Questo valore è sempre positivo e può essere utilizzato come una semplice misura della volatilità del mercato per la coppia di valute selezionata o merce. Nota: non tutti gli strumenti (metalli e CFD in particolare) sono disponibili in tutte le regioni. Come utilizzare questo grafico la selezione della coppia: coppie disponibili possono essere filtrati per concentrarsi su quelli con il più alto movimento di prezzo negativo positivo o movimenti più alto in assoluto alto-basso. In alternativa è possibile aggiungere coppie di valute uno per uno o selezionare una categoria (major, commodities, CFD, esotici o tutti). Attualmente coppie visualizzati possono essere eliminati attraverso la tabella dei tassi a destra. Il pulsante Salva memorizza le coppie attualmente selezionato come l'opzione serie di default che può essere utilizzato per ripristinare questa selezione personalizzata. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Tutti i diritti riservati. OANDA, fxTrade e OANDAs famiglia FX di marchi sono di proprietà di OANDA Corporation. Tutti gli altri marchi che appaiono su questo sito sono di proprietà dei rispettivi proprietari. di trading Leveraged in contratti in valuta estera o altri prodotti off-scambio sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti. Si consiglia di valutare attentamente se il commercio è appropriato per voi alla luce della vostra situazione personale. Si può perdere più di quanto si investe. Le informazioni su questo sito sono di natura generale. 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